Celgene erste Position eröffnen

[Daniel]

Celgene erste Position eröffnen

Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Heibel-Ticker" empfehlen, eine erste Position in der Celgene-Aktie (ISIN / WKN 881244) zu Kursen bis 34,50 Euro zu eröffnen.

Man glaube, wir würden uns schon am Anfang einer längeren Korrekturphase befinden. An schlechten Tagen würden alle Aktien ausverkauft, auch Celgene. An guten Tagen würden jedoch nur einige ausgewählt Aktien steigen, insbesondere Celgene. Diese Beobachtung könnte ein paar Wochen anhalten. Daher nehme man Celgene wieder ins Portfolio auf.

Das Umsatzwachstum habe im dritten Quartal dieses Jahres 17% betragen und damit die Erwartungen der Analysten übertroffen. Der Gewinn habe 0,56 USD betragen und somit ebenfalls über den Erwartungen gelegen, es seien 0,54 USD erwartet worden.

Insbesondere das Krebsmedikament Revlimid habe für Wachstum gesorgt, 450 Mio. USD Umsatz seien von diesem Produkt gekommen. Das Wachstum habe in diesem Bereich sogar 31% betragen.

Das noch junge Leukämie-Medikament Vidaza habe 103 Mio. USD zum Umsatz beigetragen, ein Anstieg um 62%. Weitere 110 Mio. USD Umsatz habe das Medikament Thalomid beigetragen - ein Medikament, das auf dem Wirkstoff beruhe, der in Deutschland um 1960 den Contergan-Skandal ausgelöst habe.

Für die nächsten Jahre werde ein Wachstum von 25% p.a. erwartet. Wie die Entwicklung der beiden Wachstumsbereiche Revlimid und Vidaza zeige, sei diese Zielgröße auch erreichbar, denn der Umsatzanteil dieser beiden Medikamente am Gesamtumsatz von Celgene betrage bereits über zwei Drittel.

In der Bilanz würden liquide Mittel in Höhe von 2,5 Mrd. USD schlummern, nennenswerte Schulden bestünden nicht. Das aktuelle KGV betrage 65, aber schon auf Basis der Erwartungen für 2010 sinke das KGV auf 19. Daran sei zu erkennen, dass der Gewinn mit dem weiteren Ausbau der beiden Wachstumsbereiche überproportional zulegen werde.

Wie im August von den Experten erwartet, habe die Diskussion um die strukturellen Veränderungen im Gesundheitswesen der USA die Aktie belastet. Gleichzeitig seien die konjunkturabhängigen Aktienmärkte in den Himmel gelaufen, so dass Celgene als graue Maus in der Ecke stehen gelassen worden sei.

Nun habe sich in den USA die Wahrnehmung geändert: Obwohl diese Woche ein herausragendes Bruttosozialprodukt für das dritte Quartal vermeldet worden sei, sei die Arbeitslosigkeit noch immer auf Rekordhöhen. Obama könne sich langsam nicht mehr den Luxus der moralisch sinnvollen Gesundheitsreform leisten, sondern müsse in den nächsten Wochen zumindest verstärkt auf den Arbeitsmarkt eingehen. Und vor diesem Hintergrund, gepaart mit ein paar begleitenden Panik machenden Medienmeldungen über die schlechte Arbeitsmarktlage, könne man sich gut vorstellen, dass Celgene wiederentdeckt werde.

Das Unternehmen wachse, habe eine saubere Bilanz und sei günstig bewertet. Wenn die Zeiten an der Börse rauer würden, dann werde man sich an dieses nicht-zyklische Unternehmen erinnern.

Die Experten von "Heibel-Ticker" raten eine erste Position zu Kursen bis 34,50 Euro in der Celgene-Aktie zu eröffnen. Wenn man mit limitierten Aufträgen arbeite, sollte man über Xetra kein Problem haben, zum Zuge zu kommen. Als Kursziel nehme man 38 Euro, ein Stopp-Loss-Limit sehe man bei 32,40 Euro vor. (Ausgabe 43 vom 30.10.2009) (02.11.2009/ac/a/a)

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